黄飞鸿（李连杰 饰），十三姨（关之琳 饰）和鬼脚七（熊欣欣 饰）三人远赴美国旧金山，只因一年前牙擦苏（陈国邦 饰）在美国开设宝芝林至今终于扎下了脚跟。黄飞鸿于路搭救了落难的美国快枪手比利（Jeff Wolfe 饰），不想他们的旅队被林中埋伏的印第安人冲散，黄飞鸿为救十三姨落入湍急河流，头部受撞击后下落不明。十三姨和鬼脚七被人救起送至宝芝林，牙擦苏得见二人大喜过望，为这华工颇受镇长欺侮的小镇生活增添了生机。比利因出众的枪法受雇为助理治安官，对华人颇有好感的比利凭一己之力予以华工帮助。失去记忆的黄飞鸿被印第安人部落收留，因十三姨坚持不懈的寻找二人终于团聚。与此同时，镇长与匪帮勾结为自己牟取暴利，事发后撇开匪帮导致后者大举报复，被镇长栽赃的黄飞鸿挺身而出，大战西部群匪……
《黄飞鸿之西域雄狮》作为徐克武侠系列的收官之作，虽由洪金宝执导，却依然延续了徐克式武侠美学的精髓。影片将西部片的粗犷与岭南武术的细腻熔于一炉，创造出一种令人耳目一新的视觉体验。当黄飞鸿策马驰骋于美国西部的荒漠时，传统武术与现代枪械的碰撞不仅带来动作场面的革新，更暗喻着传统文化在近代化浪潮中的挣扎与适应。
李连杰的表演堪称系列中的突破之作。他不仅要演绎宗师的儒雅风范，更要展现失忆后的迷茫与野性。当他以原始武力对抗持枪暴徒时，那种返璞归真的打斗设计，让观众重新思考"侠"的本质——即便失去记忆，武者精神仍深植血脉。关之琳饰演的十三姨延续了知性魅力，她带着相机闯荡西部的设定，巧妙串联起东西方视角的交锋。
叙事结构上，编剧采用双线并进的手法颇具匠心。一条线索跟随黄飞鸿流落红番部落的奇遇，另一条则展现徒弟们横跨大陆的追寻。这种平行蒙太奇不仅增强悬念感，更通过空间割裂凸显文化隔阂的主题。当两条线索最终交汇于银行劫案的阴谋时，师徒二人跨越文明差异的默契配合，成为对"天下武林"概念的最好诠释。
影片最震撼的莫过于结尾那场融合多民族元素的终极对决。黄飞鸿以竹竿为兵器对战西洋剑客的设计，既保持了传统武术的韵律美，又通过道具的象征意义完成文化对话。当镜头掠过围观的牛仔、华人劳工与印第安部落成员时，不同肤色面孔共同见证的这场比武，恰似导演对全球化时代文化共生的理想投射。
作为系列终章，本片没有停留在简单的家国情怀，而是将视野投向更广阔的人类文明层面。牙擦苏在异国开设宝芝林的细节，暗示着中医文化的传播潜力；而黄飞鸿帮助红番部落建立医疗体系的过程，则是对"医者仁心"跨地域实践的生动注解。这些情节设置打破了传统武侠的地理局限，让侠义精神真正具备跨越山海的生命力。